Так, S&P 500 поднялся на 9,2%, а NASDAQ Composite – на 22,8%. Индекс S&P 500 завершил третий месяц подряд снижением. Несмотря на это основные бенчмарки фондового рынка США с начала года показывают положительные результаты. Так, S&P 500 поднялся на 9,2%, а NASDAQ Composite – на 22,8%. Вероятно, с приходом ноября, который исторически считается благоприятным месяцем для финансовых рынков, инвесторы снова обретут оптимизм. В этом контексте возможно появление традиционного «рождественского ралли» к концу года, считают аналитики брокерской компании Freedom Finance Global.
Среди ключевых факторов поддержки роста рынка в течение ноября-декабря во Freedom Finance Global отмечают:
– нормализацию оценок по индексу S&P 500. Текущее значение форвардного мультипликатора P/E (соотношение капитализации компании и ее прибыли) 17,1 находится ниже пятилетних средних значений – 19,1 и ниже десятилетних средних значений – 17,8;
– сравнительно сильный сезон отчетности. Ожидаемый рост EPS (прибыль на акцию) вышел в плюс и составляет 2,7%;
– доходности по десятилетним казначейским облигациям США, которые и вызвали снижение индексов в октябре, демонстрируют признаки стабилизации.
Все эти факторы выступают в качестве поддержки фондового рынка США. «Полагаем, что по итогам 2023 года индекс S&P 500 может протестировать отметки 4350-4400 пунктов. Полагаем, что восстановление рынка может быть достаточно равномерным. Учитывая картину по оттокам/притокам из секторальных ETF, вероятно, что фокус инвесторов будет сохраняться на секторах ИТ и коммуникациях. В условиях небольшой просадки ИТ-сектора и существенного фокуса инвесторов на топ-5 компаниях по капитализации, мы ожидаем, что Nasdaq Composite будет восстанавливаться, вместе с широким рынком», – комментируют аналитики брокерской компании.
Топ инвестиционных идей
Существует ряд компаний, акции которых характеризуются сильной фундаментальной базой и привлекательными ценовыми соотношениями. Во Freedom Finance Global видят большой потенциал роста в бумагах нефтегазового сектора, к примеру, ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX) и Kinder Morgan (KMI). Компании представили сравнительно слабые квартальные отчеты, что привело к коррекции их акций. На текущих уровнях, по мнению аналитиков, бумаги нефтедобытчиков выглядят привлекательно, учитывая увеличение дефицита на рынке нефти.
Также аналитики выделяют работу одного из крупнейших онлайн-ретейлеров Amazon (AMZN), динамика выручки которого постепенно нормализуется, а программа оптимизации способствует улучшению рентабельности. Кроме того, вероятно, что новые продукты в области генеративного ИИ будут и далее поддерживать спрос на облачную инфраструктуру. Тем более традиционно приближающийся праздничный сезон приносит большую выручку компании, что положительно отражается на котировках акций.
Аналитики Freedom Finance Global также советуют не упускать из вида технологических гигантов Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL), которые считаются одними из основных бенефициаров ИИ-революции.
В целом, приведенные выше компании отличаются сильными финансовыми показателями и устойчивым ростом выручки и прибыли. Они работают в растущих отраслях и имеют уникальные конкурентные преимущества.
Однако возможность приобретения акций международных компаний в России в настоящее время ограничена. Тем не менее, существует альтернативный путь – открытие брокерского счета у иностранного брокера из дружественных стран. Этот вариант уже доказал свою эффективность. Например, в Казахстане, одной из популярных точек назначения для «брокерского туризма», процесс открытия счета сравнительно простой, а все коммуникации на русском языке. Кроме того, Казахстан отличается разветвленной инвестиционной инфраструктурой и, судя по рэнкингу активности, предлагает большой выбор брокерских компаний.
