В 2022 году биржевые новички узнали, что рынок бывает не только «бычьим», но и волатильным. Как в таких условиях обеспечить более высокую доходность портфеля? С этим вопросом мы обратились к аналитикам Freedom Finance Global. Ниже — три мнения от них по различным финансовым инструментам.
Инвестируйте в акции
На долгосрочном горизонте именно вложения в долевые бумаги позволяют обогнать инфляцию. Более консервативные инструменты, например облигации, обычно обеспечивают менее высокую доходность. Конечно, для стабилизации портфеля разумно выделить в нем место и для долговых бумаг, но важно понимать, что это именно «буфер», который удержит вас на плаву при рыночной турбулентности, а рабочая часть портфеля состоит из акций, заработать на которых можно как за счет роста котировок, так и благодаря дивидендам.
Не отказывайтесь от долларовых инструментов
В ВТБ прогнозируют, что в России полностью откажутся от вкладов в долларах и евро уже к концу 2025 года. Так, доля этих валют в розничном портфеле ВТБ снизится с 10% до 7% к концу 2023-го, а в дальнейшем этот тренд продолжится. Отметим, что россияне сейчас просто вынуждены отказываться от депозитов в долларах и евро. Причины — комиссии за хранение, принудительные конвертации, ограничения на переводы валюты и снятие наличных. Прошлый год показал, что даже такой традиционно консервативный инструмент, как банковский вклад, может в определенных условиях превратиться в квест для любителей острых ощущений.
С другой стороны, пара USD/RUB уже пробила вверх отметку 80, а EUR/RUB вплотную подбирается к 90, то есть хранить накопления в рублях, которые обесцениваются на глазах, тоже не выгодно. Хорошим решением в такой ситуации может стать открытие счета в зарубежном банке и/или брокере, но выбирать стоит только дружественные юрисдикции. Это позволит снизить инфраструктурные риски для валютных активов.
Используйте качественную аналитику
Если при благоприятных биржевых условиях достаточно применять подход «купи и держи», то даже при небольших рыночных штормах необходимо очень тщательно отбирать бумаги. Важно помнить: в условиях любого кризиса или неопределенности всегда есть компании — бенефициары сложившейся ситуации. Но для определения таких эмитентов требуется проведение кропотливой аналитической работы, для которой нужны глубокие знания рынка и соответствующая квалификация. Конечно, у неискушенных розничных инвесторов обычно недостаточно ни собственного опыта, ни аналитических навыков для решения таких задач. В этом случае разумно опереться на знания и подход профессионалов, следование рекомендациям которых позволяет обогнать по доходности индекс широкого рынка.
Чтобы не быть голословными, предлагаем сравнить динамику S&P 500 и инвестидей, предложенных аналитиками Freedom Finance Global в «бычьем» 2020-м и «медвежьем» 2022-м. Так, в первом пандемийном году средняя доходность идей от Freedom достигла 40% годовых при 73% успешных сделок. Этот на 146% выше доходности основного бенчмарка американского рынка в том же периоде. По итогам 2022-го S&P 500 потерял почти 20% капитализации, тогда как следование рекомендациям аналитиков Freedom Finance Global обеспечило 52% успешных сделок, а средняя прибыльность инвестидей на падающем рынке составила 15% годовых.
Показатели первого квартала 2023-го демонстрируют схожую динамику. По данным на конец марта, доходность 45 предложенных экспертами Freedom бумаг достигла 32%, на 355% превысив результативность вложений в индекс широкого рынка. Наиболее яркие примеры — американский производитель электрокаров Lucid Group (LCID) и китайская фотоэнергетическая компания Daqo New Energy Corporation (DQ) — принесли инвесторам 40% и 26% доходности соответственно. Более 20% прибыли обеспечил держателям рост котировок горных компаний Cleveland-Cliffs (CLF) и Warrior Met Coal (НСС), авиаперевозчика Frontier Group Holdings (ULCC), транспортной корпорации Zim Integrated Shipping Services (ZIM) и представителя буровой отрасли NexTier Oilfield Solutions (NEX).
Инвестировать в долларовые активы россияне-неквалифицированные инвесторы сейчас могут через иностранного брокера, а качественная аналитика поможет заработать не только на растущем, но и на падающем рынке. Однако при этом важно убедиться, что зарубежная инвесткомпания, которую вы выберете, соблюдает все необходимые комплаенс-процедуры и не хранит активы россиян в европейском депозитарии Euroclear.
