К сожалению, акции многих компаний, добывающих эти ценные ресурсы, необходимые для производства высокотехнологичной продукции, практически не представлены на крупных фондовых рынках. Многие из них торгуются на локальных биржах, куда для частного инвестора ограничен доступ. Но именно они обеспечивают другие крупнейшие корпорации мира сырьем. Аналитики Freedom Finance Global рассказали, кто стоит за секретным ингредиентом технологий.
Неприметные, но важные
Несмотря на то, что акции добывающих компаний составляют небольшой процент в общей капитализации американского рынка, они играют существенную роль в экономике США и других стран, активно развивающих высокотехнологичные отрасли. В индексе S&P 500 доля сегмента базовых материалов составляет всего 2,3%. Среди его крупнейших представителей значатся сталелитейные гиганты Nucor (NUE) и Steel Dynamics (STLD), а также компании, владеющие золотыми и медными месторождениями, такие как Newmont (NEM) и Freeport McMoRan (FCX).
На фоне бурного развития электромобильной промышленности и зеленой энергетики акции производителей лития, ключевого компонента для этих отраслей, в последние годы демонстрируют уверенный рост. Добыча лития в мире в 2022 году выросла на 43%, такой темп сохранился и в 2023-м. Крупнейший поставщик лития после Китая (мирового лидера) — американская компания Albemarle (ALB). Среди ее конкурентных преимуществ можно отметить низкую себестоимость производства и диверсифицированный портфель, в который входят литийсодержащие продукты, бром и катализаторы. Компания планирует удвоить производственные мощности к 2027 году.
Инвестиции в редкоземельные металлы: две перспективных компании
Среди компаний, которые добывают РЗМ, можно выделить Arcadium Lithium (ALTM), которая к 2027 году намерена поднять объемы производства в три раза. Ее акции доступны широкому кругу инвесторов.
Также стоит обратить внимание на MP Materials (MP): компания занимает 15% рынка добычи редкоземельных металлов. К 2028 году предполагается увеличение годового объема производства на 50%. «Сейчас акции компании торгуются по цене в четыре раза ниже исторического максимума апреля 2022-го, что означает хорошую возможность долгосрочных инвестиций с высоким потенциалом роста», — считают аналитики Freedom Finance Global.
Доступ к РЗМ через биржевой фонд
Не все добытчики редкоземельных металлов доступны инвесторам напрямую через рынки ценных бумаг. Но можно вложить средства в акции этих компаний, купив паи биржевого фонда VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX), который торгуется на биржах США и инвестирует в акции как американских, так и зарубежных (в основном австралийских и китайских) компаний, добывающих РЗМ и другие стратегически важные металлы.
Портфель REMX покрывает 90% публичных игроков в секторе РЗМ, включая такие компании, как MP Materials, Lynas Rare Earths, Lithium Americas и Piedmont Lithium. По данным на начало марта 2024 года, объем активов под управлением REMX был выше $330 млн, а годовая комиссия фонда составляла 0,54%.
Диверсификация и дивиденды
Инвестиции в акции компаний, добывающих редкоземельные и критические металлы, по мнению аналитиков, могут быть интересны не только для диверсификации портфеля, но и как источник дивидендов.
Средняя доходность основных игроков (Newmont, BHP Group, Glencore, Rio Tintoили Vale) при текущих ценах — 6,5%. Многие из этих компаний регулярно проводят обратный выкуп своих акций, что, безусловно, увеличивает их привлекательность для инвесторов.
Инвестиции через зарубежного брокера
Ограниченный доступ к иностранным биржам вынуждает российских инвесторов, желающих вкладывать средства в ценные бумаги крупнейших мировых корпораций, открывать счет у иностранного брокера. Поэтому специалисты рынка ценных бумаг обращают внимание клиентов на компании из стран с дружественной юрисдикцией. Одними из самых популярных на данный момент являются Армения, Турция, ОАЭ и Казахстан. Например, Казахстанская фондовая биржа (KASE) составляет рэнкинг брокеров, на который можно ориентироваться при выборе проверенного партнера. На начало мая 2024-го в топ списка входят казахстанские Freedom Finance Global, Halyk Finance и Jusan Invest.
