Денис Часовских, инвестиционный советник АО ИК «АКБФ», поделился проверенным подходом к формированию портфеля в кризисные периоды.
Стратегия «Три кита»: акции, облигации и золото
По словам эксперта, один из наиболее устойчивых методов – создание сбалансированного портфеля, состоящего из трех ключевых классов активов: акций, облигаций и золота.
Пропорции могут варьироваться в зависимости от аппетита инвестора к риску, но классический вариант предполагает равное распределение.
«Акции экспортоориентированных компаний и золото защищают от инфляции и ослабления валют, а облигации обеспечивают стабильный денежный поток», — пояснил Часовских.
Например, при текущих ставках по депозитам около 16% годовых облигации могут приносить до 22%. Кроме того, в облигационную часть можно включать инструменты, номинированные в иностранной валюте, что дополнительно снижает риски.
Гибкость и перераспределение активов
Если один из активов резко растет в цене (как золото в 2025 году – +27%), инвестор может зафиксировать прибыль и реинвестировать средства в недооцененные активы, например, в акции с высокими дивидендами.
«Сочетание разных классов активов минимизирует риск одновременного падения портфеля. Золото страхует от валютных колебаний и геополитики, облигации снижают волатильность, а акции обеспечивают долгосрочный рост», — отметил эксперт.
Альтернативные инвестиции: осторожность прежде всего
Хотя вложения в искусство, агропроекты или частные компании могут приносить высокую доходность, Часовских советует ограничивать их долю в портфеле из-за низкой ликвидности и повышенных рисков.
«Для состоятельных инвесторов ключевым остается принцип надежности и ликвидности», — подчеркнул он.
Проверенная стратегия «Три кита» позволяет не только пережить кризис, но и получить опережающую доходность в долгосрочной перспективе.
Таким образом, в условиях нестабильности диверсификация и баланс остаются главными инструментами для сохранения капитала.
